動態(tài)與觀點(diǎn)
截至2020年8月14日，中國證監(jiān)會今年直接作出共40項(xiàng)行政處罰決定，罰款超過28億元，罰沒金額合計(jì)近39億元。其中，內(nèi)幕交易和信息披露違規(guī)依然是處罰重點(diǎn)，具體的表現(xiàn)形式包括財(cái)務(wù)造假、違規(guī)擔(dān)保、上市公司資金占用、關(guān)聯(lián)交易等，且刑事移送的案件占比較高。我們梳理了近期（7月1日至今）的證監(jiān)會行政處罰情況，并就年內(nèi)引發(fā)了社會廣泛關(guān)注的康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假300億案、汪氏父女內(nèi)幕交易被罰36億案、四環(huán)生物信息違法披露案等案件進(jìn)行介紹，供讀者參考。
恒都關(guān)注：
【康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假300億，證監(jiān)會頂格處罰并移送司法機(jī)關(guān)】證監(jiān)會經(jīng)審理認(rèn)定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量條件工程項(xiàng)目納入報(bào)表，虛增固定資產(chǎn)等手段，財(cái)務(wù)造假達(dá)300億元。同時(shí)，康美藥業(yè)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。上述行為致使康美藥業(yè)披露的相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。康美藥業(yè)的違法違規(guī)行為屬于有預(yù)謀、有組織，長期、系統(tǒng)實(shí)施財(cái)務(wù)欺詐行為，嚴(yán)重破壞了資本市場健康生態(tài)。證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)案涉違法行為后，集中力量查辦，在堅(jiān)持法治原則下從嚴(yán)從重從快懲處。最后依法對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，責(zé)令康美藥業(yè)改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責(zé)任人員處以90萬元至10萬元不等罰款，對6名主要責(zé)任人采取10年至終身證券市場禁入措施，同時(shí)將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機(jī)關(guān)。
【汪氏父女內(nèi)幕交易收到證監(jiān)會史上最高罰單36億元】汪耀元、汪琤琤內(nèi)幕交易案件是一起公安機(jī)關(guān)依法審查后認(rèn)為不構(gòu)成刑事犯罪并移送證監(jiān)會管轄的行政違法案件。經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，在健康元藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司第二大股東鴻信行有限公司減持及轉(zhuǎn)讓健康元股份的內(nèi)幕信息公開前，汪耀元與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)、接觸，并與汪琤琤共同控制多個(gè)賬戶并投入巨額資金交易“健康元”股票，交易行為明顯異常，且沒有正當(dāng)理由或正當(dāng)信息來源，構(gòu)成2005年修訂的《中華人民共和國證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。證監(jiān)會在收到公安機(jī)關(guān)移交的案件線索后依法進(jìn)行了調(diào)查并作出行政處罰決定，對汪耀元、汪琤琤內(nèi)幕交易“健康元”股票案作出行政處罰，沒收二人違法所得9億余元，并處以罰款17億余元。
【四環(huán)生物虛假記載、信息違法披露、隱瞞實(shí)控人、違規(guī)交易等四宗罪，被罰三千萬和市場禁入】四環(huán)生物2014年至2018年連續(xù)五年披露的實(shí)際控制人信息存在虛假記載，實(shí)控人持股未履行報(bào)告、公告義務(wù)，未按規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)，且在限制交易期限內(nèi)違規(guī)交易嚴(yán)重影響投資者對上市公司控制情況的判斷，行為惡劣，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序。證監(jiān)會對四環(huán)生物董事長孫國建采取5年證券市場禁入措施，對實(shí)控人陸克平采取終身市場禁入措施，合計(jì)罰款3,256萬元。
結(jié)語：
2020年3月1日，新《證券法》正式實(shí)施，極大地提高了資本市場主體日常違規(guī)、行政違法和刑事犯罪的成本，資本市場監(jiān)管執(zhí)法不斷收緊、新規(guī)則層出不窮，各類風(fēng)險(xiǎn)急劇增大。內(nèi)幕交易、操縱市場及財(cái)務(wù)造假是A股市場和證券違法犯罪的重災(zāi)區(qū)，也是被重點(diǎn)打擊的對象。參與資本市場活動的各方主體都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守法律法規(guī)，一起創(chuàng)造良好的資本市場環(huán)境，推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
恒都律師團(tuán)隊(duì)熟知資本市場各類主體運(yùn)營模式及相關(guān)部門的監(jiān)管流程，擅長為客戶提供行政監(jiān)管與危機(jī)處置綜合法律服務(wù)，還能為客戶提供日常風(fēng)控、知識產(chǎn)權(quán)、債券違約、重大債務(wù)等資本市場領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)法律服務(wù)。恒都服務(wù)客戶的范圍涵蓋上市公司、銀行、投資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、私募基金管理人及私募基金、保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司、金融中介機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)公司（包括破產(chǎn)管理人）、高凈值投資人、資本市場從業(yè)人員。恒都資本市場行政監(jiān)管與危機(jī)處置專業(yè)律師團(tuán)隊(duì)聘請資本市場資深專家作為高級法律顧問，由該領(lǐng)域?qū)I(yè)精深的高級合伙人領(lǐng)銜統(tǒng)籌多個(gè)作業(yè)組，每個(gè)作業(yè)組由資深律師帶隊(duì)，該等律師均畢業(yè)于國內(nèi)外知名法學(xué)院校，具有法學(xué)博士、碩士學(xué)歷，部分骨干律師曾在證監(jiān)會、公安、檢察、法院等行政、司法機(jī)關(guān)長期任職，對各類資本市場糾紛的法律責(zé)任構(gòu)成和證據(jù)規(guī)則有著深厚的理論知識及豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
